等待两年多后顺利过会厦门银行成福建首家上市城商行

近日,证监会网站公告称,厦门银行股份有限公司(以下简称厦门银行)首发获通过。

《每日经济新闻》记者注意到,厦门银行是今年以来A股第一家获批上市的银行股。同时,厦门银行也是福建省第一家上市的区域性银行(城市商业银行和农村商业银行合称为区域性银行)。此外,从2017年11月底报送上市申请材料,到顺利过会,厦门银行已“候场”近千日。

统计结果显示,各省份上市区域性银行总资产规模与各省份的金融机构存款余额呈现出了强相关性,存款余额排名靠前的省份上市银行总资产规模也排名靠前。

目前,福建省的上市区域性银行只有厦门银行,总资产约2469亿元,在各省份中排名第二十位。

反过来,前两年投放量极大的掌门一对一,现在在广告投放上已经缩减了很多,原因就在于产品交付成本过高,通过烧钱打流量的商业模式走不通。

国家外汇管理局此前公布的数据显示,今年以来境内期权市场1年期隐含波动率平均水平在5%,最高价和最低价之间的波幅是7.5%,人民币汇率弹性较强。

工银国际首席经济学家程实认为,推动人民币保持币值稳定的力量在明年还会延续:一是中国经济增速全球领先;二是人民币资产对于全球资金的吸引力仍在持续提升;三是全球货币政策易松难紧,中国的利率仍然相对较高。这些因素都将对人民币汇率形成支撑。

另外,在线教育产品的模型尚未固定。比如今年机构主打的AI课,在去年还没有那么火爆。未来两三年,内容、形式、技术的升级都会是一个变数。

程明指出,从实际情况来看,线下机构的生存境况其实还可以。其原因在于,线上课程的交付质量相对一般。相对而言,家长在体验线上课之后,很快又会重回线下课来。另外,从发展的角度来看,中小型教育机构今年能做到去年同期的70%已经算成功了。2020年,活下来是第一要务。

营销大战将常态化持续下去

1V1精准维护粉丝,收获第一批铁粉

相比之下,福建省的上市公司排名相当靠前。以A股上市公司数量角度衡量,福建省上市公司数141家,排名第七。在其之前分别是广东、浙江、江苏、北京、上海和山东。

翟磊认为,从整个行业发展上来看,疫情对教育营销起到的是催化作用。在此背景下,头部烧钱换增长,营销端的巨额投入进一步加速了行业洗牌。未来,可能只有头部和尾部的区分,发展过慢带来的结果只能是掉队。

《每日经济新闻》记者注意到,在37家A股和H股上市的区域性银行中,厦门银行的资产规模较小,以2469亿元的总资产位列第二十九位。

巨量烧钱,利弊如何?

以江苏省为例,其是目前上市(A股与H股合计)的区域性银行最多的省份,总计有9家,9家区域性银行的资产总额合计达4.68万亿元。同时,江苏省的存款余额位列第三,仅次于广东省和北京市。

小机构们,活得怎么样?

由于线下门店对周边商圈环境极为熟悉,可以借此来冲破一些相对较大的机构在线上获客所带来的垄断的优势。

从生存现状上来看,疫情之下,巨头有资本加持,能够帮助其撑过行业寒冬,而类似于“夫妻店”一类的小作坊,成本低、灵活性高,即便关门,也可以在疫情好转后迅速重新开张,只要有几十个学生就能养活这类机构,所以对他们的影响同样不大。

福建的区域性银行上市状况与福建整体上市公司在A股的地位形成鲜明对比。记者统计发现,福建省A股上市公司达141家,在A股各省份整体排名位列第七位;福建省A股上市公司总市值约2.35万亿元,在A股各省份整体排名位列第八。

在分析人民币汇率此轮上涨的原因时,植信投资首席经济学家兼研究院院长连平认为,量化宽松预期下的美元走弱支撑人民币汇率走升。美国前三季度GDP同比负增长约3.8%。为了刺激经济,美国不断投放货币,推出量化宽松和零利率货币政策。与此同时,美国财政赤字升至15%以上的历史高位,引发市场对美国经济前景和政府信用的担忧。这些因素均会推动美元贬值。从基本面看,我国经济恢复较好。在稳健货币政策基调下,人民币利率保持在合理水平。中美利差走阔也会推动其他货币计价的资产向人民币计价资产转移。

值得一提的是,近年来福建的金融业发展在沿海省份中并不突出。记者统计了各省份截至今年1月的金融机构本外币各项存款余额排名,结果显示,福建省列第十三,在沿海省份中排名倒数第四位。

我最后一句话针对红人自己讲的,从一个CEO转型成红人主播,让我心态上发生很大变化,我也觉得非常开心。可能和相对于很多经验丰富的服务商来说,我们只是一个刚刚开始在做的服务商,但是我们一直在深耕模型,就是我们希望当“秦思北”这个IP模型出来以后,我们还可以打造出千千万万的“秦思北”在这个体系下健康运作,然后使用我们闭环社交链,使用我们产品链。所以说我在我的红人标签上,加了一句话“一心向北,一路看涨”。

对于小机构而言,还可以通过异业合作进行推广,比如,给来到门店学习的孩子发放肯德基、麦当劳折扣券。另外一些在商圈的机构,可以向家长提供一些免费停车券或洗车券等福利,借此吸引用户。

东方财富Choice数据显示,截至2020年1月底,福建省金融机构本外币各项存款约5.11万亿元,在沿海地区省份中位列倒数第四,仅超过了天津(约3.17万亿元)、广西(约3.17万亿元)和海南(0.96万亿元)。

今年以来,人民币汇率走势先低后高,双向波动弹性明显增强。今年上半年,受新冠肺炎疫情蔓延、全球经济衰退等因素影响,人民币汇率走势偏弱,5月底曾一度跌至近12年来的低位。不过,人民币汇率很快止跌回升。10月份,美元指数维持震荡,而人民币汇率升幅扩大,全月升值1.62%。人民币汇率在11月6日升破6.6后,近日再度走高至6.5附近。

专家认为,在汇率波动增大的情况下,企业应增强风险意识,摒弃“赌单边”思维,树立风险中性理念。

我们开始建立我们超级群主的体系,并且对所有加入的铁粉进行一对一的超级群主培训,其实这个时候我们又推出了家居品牌,本身这个家居品牌是另外一个名字,后来粉丝说一定要叫秦思北家居。我对前20位优秀超级群主,给予思北家居之后三年每人2%的分股。

对于新玩家,疫情带来的巨量需求看似是在线教育的重大机会,但翟磊指出,随着获客成本日渐高企,2020年新玩家将很难进场。获客成本的增高,意味着流量价值必须同步升高,客单价必须能覆盖住获客成本。从目前整个行业来看,首单的推广成本多数还是无法覆盖,企业自身的产品模型、链路以及用户体验,仍需要进一步加强。

福建省上市公司的排名,与福建省GDP在全国的排名基本匹配。2019年度福建省以约4.24万亿元的GDP,位列全国第八。相较之下,福建省的存款排名全国第十三位,而上市的区域银行总资产排名位列第二十位。

此前,中国人民银行表示,今年以来人民币汇率以市场供求为基础双向浮动,弹性增强,市场预期平稳,跨境资本流动有序,外汇市场运行保持稳定,市场供求平衡。为此,人民银行决定自10月12日起,将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调至0。

“聪明的市场总是能看到硬币的正反两面,既充分认可国内经济基本面对人民币汇率的支撑,同时也认识到各种外部不稳定不确定因素可能使人民币保持有涨有跌、双向波动。”王春英表示,在内外部因素共同作用下,未来人民币汇率有望在合理均衡水平上继续保持双向波动和基本稳定。

从市场体量和商业模型上来看,在线教育的天花板还远未达到。虽然疫情加速了用户对于在线教育的理解和接触。但实际上,在线教育目前仍处在上升通道,各家机构还远未到达瓶颈期,未来两到三年内还不会触顶,大家都有机会。近年来,大厂愈发重视教育领域,在一定程度上反映了教育市场的机会,所以在两三年之内,竞争还会加剧。

直播三要素:人设、供应链、有温度的直播间

某在线教育机构创始人对蓝鲸教育表示,暑期大战是必须的。对机构而言,要在暑期争抢数个关键的学员人群。一方面是每年新学期学生,另一方面是入口年级的学生,比如小学三年级、初一、高一这样的关键学龄段。“我觉得成为惯例的可能性会非常大”他指出。

我在这里想分享一个小故事,我的老板是李宇春的粉丝,我了解到目前李宇春在全国的后援会有5万的铁粉,也就是说这5万铁粉保证了她所有演唱会基本不会有空座的频率。通过这个真实的例子,我发现深耕铁粉是作为私域流量主播一定要走的一条路。虽然新粉是一定要不断吸引的,但是铁粉才是直播间的支柱。6月15日到8月14日之前,我的直播间铁粉已经破千人,而这个时候我就不会担心我会不会有流量的问题,我直播间曾经创下过开播3秒钟,PV值直接破2万的数据。这一批铁粉不断裂变过程当中我们也开始对他进行第二次赋能。因为我说第一次赋能是我们打造和他们之间的黏性。第二次赋能就是打造铁粉帮助你扩散市场的黏性。

另外,地推也是低价引流的有效方式。据其介绍,在山西吕梁孝义县,两位90后地推大概30天,卖99元体验课,用以转化正价课。目前已经卖到700个。对于一个小县城来讲,这样的销售业绩堪称恐怖。

经济日报·中国经济网记者 陈果静

展望未来,万联证券在7月16日的研究报告中表示:“我们预判资产质量方面,一季度上市银行的资产质量基本表现平稳,主要是由于不良确认存在滞后效应。虽然国内经济活动已经逐步恢复,而且国外的疫情也有好转,但是我们预计二三季度资产质量还是会有一定的波动。另外,鉴于宽信用和宽货币的大环境,问题贷款余额有一定增长,不良率或小幅上行,上升的幅度可能低于市场预期。”

近几个交易日,人民币汇率大幅走升,并创下2018年6月下旬以来的新高。

如果以上市公司总市值衡量,福建省的上市公司总市值排名仍然靠前。福建省A股上市公司市值总计约2.36万亿,位列第八。排名在其之前的有北京(14.71万亿元)、广东(13.4万亿元)、上海(6.26万亿元)、浙江(5.78万亿元)、江苏(5.27万亿元)、山东(2.77万亿元)和四川(2.42万亿元)。

但从不良贷款率的角度看,厦门银行的资产质量位于37家A股和H股上市的区域性银行的前列,2019年度厦门银行不良贷款率为1.18%,位列第七。

我想分享的第一个点就是我在成为真正意义上的红人主播之前,先建立了一套比较完善的产品供应链,我们公司旗下一共有3家公司,分别负责我们产品供应以及后续客户服务。我们与SK-II和DIOR等一线品牌合作。直播间里的粉丝经常说,秦思北的直播间从来就不缺好产品,这是我目前在腾讯看点直播里一个非常明确的标签。

“近期人民币升值,主要是受经济基本面支撑。”国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英近期表示,中国率先控制住了疫情,经济社会恢复发展,国际货币基金组织预测今年中国将是唯一实现正增长的主要经济体。出口形势良好,境外长期资金有序增持人民币资产,人民币汇率在市场供求推动下有所上升。

伴鱼少儿英语市场负责人翟磊表示,至少在2021年、2022年这两年期间,头部机构激烈竞争的态势还是会持续。

之前,我一直认为自己是一个比较有综艺感的主播,就想去公域流量试试。但是8月14日以后,就不再去想这件事情了。因为8月14日,我们进行了整个5个月以来的成本预算,我们最后精算出来做到基本上零成本吸引了将近现在4千多个铁粉在我的直播间,也就是说我在整个私域裂变过程当中没有花太高的成本,因为我们在做计算的方式会把销售额和投入进行平衡分化,这样才是一个非常标准的盈亏的算法。在6月至9月期间,直播间基本上达到场均UV 2.8万,目前有铁粉是4200人,场均GMV是36万。

据厦门银行发布的年报,截至2019年末,厦门银行资产总额为2469亿元,同比增长6.22%;总负债为2313亿元,同比增长5.88%;所有者权益为156亿元,同比增长11.58%。

对于中小机构营销获客,程明指出,地方小机构的推广策略都是经验性逻辑,都是试出来的。很多机构的校长都是摸爬滚打十几年的时间,对行业都形成了自己一套独特的理解和招生逻辑。总结起来“地推、活动、区域性软、硬广投放、异业联合等”。

对此,上述在线教育机构创始人认为,相比较线上,地推可以见到真实的用户,可以做真人之间的面对面交互,这种体验是线上给不了的。另一方面,地推基本都是在围绕校区周边做推广,所以用户来源非常精准。而且地推的用户可以当场直接转化,效率极高。

从市场结售汇情况看,目前市场对人民币汇率预期保持总体稳定,没有形成非常明显的单边预期。前三季度,衡量结汇意愿的结汇率,也就是客户向银行卖出外汇与客户涉外外汇收入之比为65%,较上年同期基本持平。

在这个过程当中,我经历了非常多的低谷。包括最初直播间的平均单场人数是80左右,一场直播下来评论量非常低。然后到4月份,我开始慢慢找到思路,抓住了自己直播间的核心要素。

疫情期间,巨头们不缺流量,但即便如此,巨头们仍在玩命的争夺流量。可以预见,一切回归正轨后,教育暑期投放会更大,而且投放成本会越来越高。“对于教育巨头们来说,未来的三到五年内,一定会持续的投钱砸广告,我个人认为这个钱会越砸越多”程明表示。

不久之前,我在参加腾讯看点直播8月14日嘉年华活动时,也是我们在6月份做的第一次私域链以后的成果,活动当天晚上成交额达到600多万。这个过程当中都离不开我们在私域流量的不断探索。从5月份开始,我们通过腾讯看点直播摸到非常多私域流量的玩法,我们一直在不断完善社交圈模型。

□ “8·11”汇改后,国内企业防范汇率风险意识较5年前有所提高,但企业总体上仍以被动风险管理为主,主动管理风险的意识仍较弱。在汇率波动增大的情况下,企业应增强风险意识,摒弃“赌单边”思维,树立风险中性理念。

10月27日,外汇市场自律机制秘书处发布消息称,今年以来,我国外汇市场运行平稳,国际收支趋于平衡,人民币汇率以市场供求为基础双向浮动、弹性增强。部分人民币对美元中间价报价行基于自身对经济基本面和市场情况的判断,陆续主动将人民币对美元中间价报价模型中的“逆周期因子”淡出使用。

程明指出,今年最难的一批机构,是有几家实体店,有几百平经营面积的教育机构。关门最多的,也是这样规模的机构;从赛道来看,在招生的维度上,K12领域里面的机构影响并不大。偏素质教育类的,例如画画、早教、音乐、舞蹈等非刚性培训机构的影响则非常大。

福建首家上市区域银行

在直播三个月以后,我们对用户做了第一次用户画像分析,发现有近60%的粉丝都是年纪在40岁以上的姐姐。在6月10号腾讯直播宠粉节以后,我们主要做了私域裂变,用三个月时间做了最基础的粉丝累计,有了一定铁粉基础以后,我们做了第一次社群裂变,让原本一直难以破千的UV值在6月15日时,实现突破2.6万。这个数据是非常大的转折点,6月15日是首次销量破百万,就是这一场开始,我们开始深耕后续服务团队,因为这是一套完整的体系,这也是整个流量私域环的最后一环。

王春英也强调,在人民币汇率双向波动弹性增强的背景下,企业应该积极预防汇率风险,树立风险中性理念。第一,需要改变人民币不是升值就是贬值的单边线性思维,树立人民币汇率双向波动意识;第二,要合理审慎交易,做好风险评估,对汇率敞口进行适度套保;第三,要尽可能控制货币错配,合理安排资产负债币种结构;第四,不要把汇率避险工具当作投机套利工具,以免承担不必要的风险。

“我们每个月收入两三千万美元,每个月都需要结汇。”该负责人介绍,现在远期结汇升水较多,因此对美元主要是卖出远期期权和即期结汇相结合,将期权费补贴到近端结汇价格,在获得较好的远期结汇价格同时,也提高了即期结汇价格,整体提升了结汇收益。粗略计算,通过对美元部分套期保值,每个月能够减少约1%的汇兑损失。同时,由于公司在贸易结算中涉及货币较多,汇率有升有降,整体计算今年汇兑部分基本没有什么损失。

大家好,我是四川瑞咖文化传媒有限公司的秦思北,做主播之前我是这家公司的CEO,主要负责销售业务。疫情开始之后,我就正式开始了自媒体的生涯。我接触的第一个平台就是腾讯看点直播,早期的时候,我对这个平台没有任何认知,当时我仅仅通过自己朋友圈进行转发直播信息,以此开始去尝试做一名主播。

中银证券全球首席经济学家管涛表示,这些举措意味着汇率政策和监管政策将进一步回归中性,汇率市场化改革将继续深化,对于汇率波动的容忍度也在提高,从而进一步便利企业汇率风险对冲和依法合规的跨境资本出入。

而对于线下机构,结合实际来看,多数线下机构仍然是采用线下获客。加之其获客手段相对线上更具多样性,所以对于线下的一些小机构而言,整体影响较小。

记者注意到,从2016年开始,A股各类型的银行不良贷款率一直处于下降的趋势中。2019年度A股上市银行中,区域性银行的不良贷款率均值最低,为1.38%。其次是国有大型银行,为1.42%。而全国性股份制银行排名垫底,为1.63%。

(腾讯看点直播红人主播秦思北)

疫情的影响下,大机构疯狂烧钱的节奏是否有所减缓?那些体量相对较小,无力参与流量争夺的机构们,都活得怎么样?对此,蓝鲸教育采访多位教育从业者,对中小教育公司在暑期大战的环境中的生存现状,加以解读。

换句话说,在A股上市的21家城市商业银行和农村商业银行(不含厦门银行)的不良率远低于整体水平,从不良率的角度,A股上市的区域性银行资产质量甚至超过了股份制商业银行和国有商业银行。

在这种情况下,由于回款周期较长,不少外贸企业面临美元贬值压力,部分企业纷纷采取措施规避汇率风险。

相比之下,以银监会公布的全国各类型银行不良贷款率看,从2016年以来,区域性银行的不良贷款率处于上升趋势,农村商业银行和城市商业银行的不良贷款率也远高于股份制商业银行和国有商业银行。截至2020年一季度,农村商业银行的不良贷款率高达4.09%,其次是城市商业银行为2.45%,股份制商业银行为1.64%,国有商业银行最低为1.39%。

至于未来,中小机构想活下来的话,其业务也势必要面临转型。程明强调,如果机构不想办法搭建线上的课程环境,没有线上课程+流量教学体系,未来几年还是有危险。

有媒体报道,疫情期间作业帮、猿辅导、学而思、跟谁学4家的暑期营销预算就达到45亿元左右。可以想见,这将会是一场惨烈的厮杀。这样的营销大战还会持续多久?

对此,前文所述某在线教育机构创始人指出,对于非头部的在线教育机构而言,这几年下来生存现状非常痛苦,因为没有客源了。一些小机构也效仿头部去做投放,但碍于资金实力,在投放强度上不如头部的机构,而且因为投放比例小,所以渠道方在资源上也没有什么照顾和优惠。

截至目前,A股总计有22家区域性银行上市(含厦门银行),H股有15家区域性银行上市。其中,数量排名第一的是江苏省,总计有9家区域性银行上市,总资产合计约4.68万亿元。相比之下,福建的上市区域性银行仅有厦门银行一家,如果以总资产计算,厦门银行在A股和H股37家上市的区域性银行中排第二十九位。

“今年4月份起,我们就开始做套期保值了。”浙江一家民营化工企业财务负责人告诉记者。该企业目前与美国、欧洲等多个国家和地区有贸易往来,年贸易额约15亿元,日常贸易结算涉及的货币近10种。受新冠肺炎疫情等因素影响,今年春节期间公司就预判年内不确定因素增多,汇率波动会比较大,因此复工复产后就开始进行套期保值操作。

那么,为何福建的区域性银行表现如此惨淡?

他认为,地区型的教育机构最有效的营销方式就是地区的硬广+软广,以地区为范围来分配。 硬广方面,各种能看到的传统项目还在开展,比如说车体广告,小区的灯牌,后者被认为是线下最好用的硬广渠道。

随着年内汇率双向波动弹性明显增强,有关部门和业内专家多次提醒外贸企业,应摒弃赌汇率单边上涨或下跌的思维,积极防范汇率风险,树立风险中性理念。

在我们完成产品链建立以后,我们很快又找到自己在私域流量当中的人设。其实这个人设还是非常意外,一开始我一直认为我应该走颜值路线,但是做完直播发现走的标准谐星路线。

□ 从市场结售汇情况看,目前市场对人民币汇率预期保持总体稳定,没有形成非常明显的单边预期。

近期,调降远期售汇业务的外汇风险准备金率、“逆周期因子”淡出使用等接连落地,在专家看来,这释放出了非常重要的政策信号,即汇率政策和监管政策将进一步回归中性。

2019年度,厦门银行的不良贷款拨备覆盖率为274.58%,在37家A股和H股上市的区域性银行中排名居中。

虽然“8·11”汇改后,国内企业防范汇率风险意识较5年前有所提高,但企业总体上仍以被动风险管理为主,主动管理风险的意识仍较弱。“今年以来人民币汇率‘先抑后扬’、宽幅震荡是又一次生动的汇率风险教育。”管涛表示,如果企业不能够进一步树立风险中性意识,严格财务纪律,控制货币错配和汇率敞口,那么主业经营的利润很可能会被汇率波动所侵蚀。

商机达达创始人程明则表示,目前来看,暑期招生存在一个共性,疯狂烧钱的基本都是围绕交付成本极低的课程在做,例如直播大课、AI课等。上述两款产品交付成本极低,所以可以有足够大的预算空间用于烧钱,这是暑期大战的前提。

王春英介绍,今年结售汇交易有这样一个特点,客户逢高结汇、逢低购汇,控制风险的意识不断增强,这是市场更加理性的表现。